4月6日上周五，美國財(cái)政部宣布對一批俄羅斯企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行制裁，以懲罰該國在克里米亞、烏克蘭和敘利亞的行動(dòng)，以及干擾2016年美國大選和顛覆西方民主國家的企圖。
全球最大鋁供應(yīng)商之一的俄羅斯鋁業(yè)公司（以下簡稱俄鋁，00486）位于美國制裁名單中，周一在港股單日跌幅達(dá)50.43%，代表市值一日內(nèi)慘遭腰斬。周二亞盤表現(xiàn)也大起大落，最終收跌。
周二美股時(shí)段和盤后，有關(guān)俄鋁的壞消息接踵而至。
先是倫敦金屬交易所（LME）表示，將采取行動(dòng)，阻止美國最新制裁日（4月6日）之后出售的俄鋁公司金屬進(jìn)入LME倉庫，并從4月17日起將臨時(shí)暫停為俄鋁所產(chǎn)金屬簽發(fā)擔(dān)保權(quán)證，除非俄鋁公司能證明其鋁產(chǎn)品與對俄制裁不相沖突。
LME首席執(zhí)行官M(fèi)att Chamberlain表示，如果一個(gè)品牌造成大量問題，LME的行動(dòng)將包括暫停出售該品牌的產(chǎn)品，或干脆摘牌。目前已有會(huì)員擔(dān)心如何解決與俄方被制裁人員交割LME期鋁合約。LME也將與利益相關(guān)方一道決定更長周期的適宜措施。
美股盤后，富時(shí)羅素確認(rèn)將從重要股指中剔除俄鋁公司。美國芝加哥商業(yè)交易所（CME）旗下的紐約商品期貨交易所（COMEX）表示，將立即限制俄鋁公司的鋁產(chǎn)品交割，立即撤銷COMEX鋁期貨合約的俄鋁產(chǎn)品擔(dān)保。這意味著，COMEX此前已批準(zhǔn)俄鋁產(chǎn)品將不再處于可交割狀態(tài)。
俄鋁公司2023年到期的美元債券下跌17.3美分，收益率飆漲至28.5%，在被制裁前一直徘徊在6%。瑞士大宗商品交易商嘉能可和俄鋁另一個(gè)大型客戶都表示，特朗普政府上周將俄鋁納入制裁名單后，已在評估與俄鋁的合同。嘉能可首席執(zhí)行官Ivan Glasenberg也辭去在俄鋁的高管職務(wù)。
最新消息顯示，俄鋁公司聲明稱，非執(zhí)行董事Daniel Lesin Wolfe和Maksim Goldman辭職?？梢娭攸c(diǎn)機(jī)構(gòu)、客戶和個(gè)人都在加速與俄鋁脫離關(guān)系。歐股周二收盤后，LME就試圖與俄鋁劃清界限。
彭博社觀察發(fā)現(xiàn)，美國鋁業(yè)公司Alcoa（以下簡稱美鋁公司）和美國世紀(jì)鋁業(yè)公司或受到雙重利好，除了來自美國對俄鋁公司的制裁，還會(huì)得益于特朗普政府面向全球征收鋼鋁關(guān)稅。從3月29日以來，美鋁公司和世紀(jì)鋁業(yè)股價(jià)漲超17%。預(yù)計(jì)美鋁今年產(chǎn)能增加16萬噸，世紀(jì)鋁業(yè)增加15萬噸。
截至周二收盤，美國鋼鐵和鋁制造類股普漲。美國鋼鐵收漲3.13%、AK鋼鐵收漲2.67%、Steel Dynamics收漲3.37%、Nucor收漲2.68%；美國鋁業(yè)收漲6.84%、世紀(jì)鋁業(yè)收漲5.84%、Kaiser Aluminium收漲3.57%。在美上市的海外金屬制造類股也普漲。
俄鋁是俄羅斯第一大鋁生產(chǎn)企業(yè)，也是世界第二大鋁企。去年該公司鋁產(chǎn)量370萬噸，約占全球總產(chǎn)量的7%，公司稱對美出口占其產(chǎn)量的10%以上。
市場擔(dān)憂來自俄鋁的供給銳減，LME期鋁周二收漲2.9%，報(bào)2201美元/噸，一度刷新1月29日以來盤中新高2242美元/噸。倫鋁已經(jīng)連漲五個(gè)交易日，創(chuàng)2017年12月以來最長連漲天數(shù)，累計(jì)漲幅約為11%，也創(chuàng)2009年以來最大的連續(xù)五天漲幅。LME限制宣布后，期鋁電子盤漲6%。
最近幾周頗為有用的關(guān)稅政治晴雨表指標(biāo)：美國中西部現(xiàn)貨鋁溢價(jià)繼續(xù)本周飆升走勢。CME的5月合約在制裁令發(fā)布當(dāng)天漲至18美分/磅，一舉超越了美國鋁關(guān)稅出臺(tái)時(shí)期的前高水平，周二美股時(shí)段漲至19.5美分/磅。COMEX 2019年12月交割的美鋁期貨也漲7%，至19.8美分/磅。
摩根士丹利預(yù)計(jì)，每當(dāng)美國中西部現(xiàn)貨鋁溢價(jià)漲2美分/磅時(shí)，美鋁公司（Alcoa）的稅息折舊及攤銷前利潤將增加5000萬美元，對下周公布一季度財(cái)報(bào)的美鋁形成利好。機(jī)構(gòu)Harbor Intelligence董事經(jīng)理Jorge Vazquez表示，如果美國完全啟用之前荒廢的鋁產(chǎn)能，將足以覆蓋所有的進(jìn)口缺口，不過冶煉廠和電解槽系列（potline）完全重啟可能需要一年左右。
來源：華爾街見聞
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